Le document d’informations clés
Les SCPI doivent rédiger un DIC (Document d’informations clés) et une note d’information visée par l’AMF.Ce document signifie que l’information fournie dans le document est suffisamment précise et complète pour vous permettre d’investir en toute connaissance de cause.
La note d’information
- conditions de souscription et les modalités de sortie,
- le fonctionnement de la société.
Les statuts de la société
- Les statuts de la SCPI expliquent le fonctionnement de la société
L’information annuelle et trimestrielle
Le rapport annuel est un document assez conséquent mais complet à lire et les bulletins trimestriels d’information informent trimestre par trimestres les investissements réalisés et les données financières de la SCPI.
La politique d’investissement des SCPI
La politique d’investissement des SCPI décrit les acquisitions et cessions des bien immobiliers en renseignant le secteur, superficie, emplacement géographique. Les travaux vous donnent l’information sur l’entretien du parc locatif.
La valeur du patrimoine comparée à la valeur de souscription ou de retrait des fonds
La valeur de votre investissement dépend pour partie de la valeur du patrimoine de la SCPI.
On peut également comparer la valeur moyenne d’acquisition et de cession de parts sur la même période. Cette information permet de connaître le succès de la SCPI à un moment T. Le prix varie en fonction de l’offre et de la demande, et non de la valeur du parc immobilier.
La structure financière de la société
- Le bilan comptable
- Le compte de résultat
- Valeur historique d’acquisition et à leur valeur de réalisation.
- La trésorerie
- Les dettes
Ces informations donnent une indication sur l’évolution de valeur du parc locatif dans le temps.
Le TDVM (ou DVM), l’indicateur de rendement
Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché. C’est l’indicateur phare de la SCPI puisqu’il renseigne sur le taux de rendement du placement. le calcul est :
Montant du dividende – le prix moyen de la part sur l’année écoulée.
Le TDVM se calcule sur une année.
Le taux de rendement interne TRI
Le TRI, taux de rendement interne, permet d’évaluer la performance passée du placement financier en SCPI. Il prend en considération les dividendes perçus mais aussi l’évolution du prix de la part.
prend en compte la hausse ou la perte de valeur d’une part (écart entre le prix d’achat et le prix de vente) et l’ensemble des dividendes versés sur cette période.
Cet indicateur présente l’avantage d’être complet et sur plusieurs années
